授予人保留年金 信任 (通常称为“GRAT”)是一种特殊的信托，用于在指定的年限后将资产的所有权传递给子女或其他家庭成员. 潜在的, GRAT可以为赠与人节省大量的赠予税, 以及从授予人的总遗产中移除资产以缴纳遗产税. 当估值率达到时，grat可以表现得特别好, 即7520利率, 是低利率吗?近几个月来，这些利率一直处于历史低点.
当一个人(授予人)转让一项或多项资产时，就会创建GRAT, 哪些预计会升值, 成为不可撤销的信托，并保留在固定年限内领取年金的权利. 在那个时期结束的时候, GRAT中剩余的任何资产将分配给授予人在信托文件中指定的受益人(“剩余受益人”). 年金付款通常以转入退休金计划的资产原值的固定百分比表示.
所有收入及增值, 超过向授予人支付年金所需的数额, 为剩余受益人的利益而累积. 因此, 将资产转移给受益人是可能的, 当信托终止时, 当转移到信托时，价值是否远远大于其原始价值, 更重要的是, 这远远超过了转让资产的赠予税价值.
转让资产的赠予税价值在信托成立和资助时采用“减法”确定. 这是, 赠予税的价值等于转让时转入信托的资产价值减去授予人保留的权益价值, i.e.，年金支付的价值. 保留的年金支付流的价值是用精算表确定的，其中考虑到退休金计划将存在的年数. 为精算估值之目的, 假定信托资产将按照《皇冠搏彩APP下载》第7520条(“7520税率”)规定的税率获得收入. 费率按月变化.
7520税率对GRAT业绩的一般影响是，超过7520税率的平均年增值和收入将转移到剩余部分，无需缴纳遗产税和赠予税. 因此, 当7520利率较低时，GRAT更有可能成功转移升值. 2012年1月的7520汇率是1.4%——这是有史以来最低的.
如上所述, 年金派息率可按转入退休金计划的资产原值的固定百分比计算. 另一个选择, 税法允许的, is to provide for the annuity percentage to increase or decrease in a systematic manner each year; however, 每年的增减幅度不得超过20%. 无论哪种方法, 每年支付的支付百分比可以在设立GRAT时计算和安排，以产生“剩余”值(i.e.(最终传递给剩余受益人的资产的精算价值)为零. 因此，就赠与税而言，赠予其余受益人的价值为零.
这里有个陷阱. 如授予人在选定的GRAT期限届满前去世, GRAT资产的价值, 一般, 按授予人去世之日的价值计算, 是否包括在授予人的总遗产内，以缴付遗产税.
让我们来看一个例子. 假设授予人转账2美元,000,将1万美元的单一股票转换为5年的GRAT，每年支付同等数额的款项. GRAT成立于2011年12月，当时7520税率为1.6%, 因此, 产生零的应税赠予, GRAT将要求每年支付419美元,401. 这些支付可以使用任何现金(例如股息)和GRAT中的股票. 如果股票以每年10%的稳定速度升值, 在五年GRAT期限结束时，转移给剩余人的资产价值将超过660美元,000. 授予人在转让那660美元时将不会支付任何赠予税,没有使用任何赠与税豁免.
GRAT的结构使授予人对信托资产的所有收入和已实现收益征税，即使这些金额大于信托的年金支付. 这也意味着，使用增值资产来支付年金不是应纳税事项，也不会产生任何应纳税收益.
正如我们目前所知，grat是“濒危”信托. 最近，政府一直在努力制定立法，收紧对grat的规定. 在他的2012年预算提案中, 奥巴马总统建议修改税法，要求最低GRAT期限为10年, 由于需要在信托期限内存活下来，这使得grat对老年纳税人来说不太可能成功. 最近的几项立法提案要求将grat的结构设定为产生最低限度的捐赠, 可能高达转移到GRAT的资产价值的10%. 由于这些立法改革的威胁和历史上最低的7520利率, 现在是时候考虑使用GRAT作为遗产规划和财富转移策略了.
作者:克里斯汀·布坎南和 黛安•汤普森.